供稿/安永及俄罗斯外国投资咨询委员会

安永联合俄罗斯外国投资咨询委员会和经济发展部对在俄罗斯投资的近一百家外国公司进行了访问调查，重点访谈了企业对于俄罗斯市场的发展前景的看法。

对俄罗斯市场充满信心

多年以来俄罗斯一直是国际投资公司业务增长的重要市场。91%的受访国际投资者认为俄罗斯市场具有战略意义。同时，85%的受调查公司预计其在俄罗斯的业务在近三年内增长，预计医疗制药、建筑工程和能源行业的公司将实现快速增长。

2019年俄罗斯取得了世界银行“营商环境”（Doing Business 2019）排行榜第31位。世界银行的专家指出，俄罗斯在商业环境的关键组成部分取得了进步：缩短施工许可证的获得期限、简化财产登记流程、更快解决商业纠纷。

俄罗斯国际业务发展前景

我们从国际公司在俄罗斯的投资来看看俄罗斯市场的现状和前景。

Fortum：乌里扬诺夫斯克州的风电站将为23000户家庭供电。

2018年1月，Fortum公司容量35兆瓦的乌里扬诺夫斯克1号风电站投运。新风电站是第一个在电能和能量批发市场上以风力发电的项目。2018年乌里扬诺夫斯克1号风电站的电能销量为8220万千瓦·时。能源量足以满足约23000户家庭的年电能需求。

乌里扬诺夫斯克1号风电站是Fortum在俄罗斯开发可再生能源计划的第一步。目前Fortum和RUSNANO按平均分配原则成立的风能发展基金会正在实施一项大规模投资计划，在2023年之前计划建造近2吉瓦的风电。

Ingka Group：在购物中心附近创造舒适的城市环境。

Ingka Group正在俄罗斯实施一项将MEGA购物中心改造成“会面区”的计划。计划包括改造商业项目、建立公园区、为MEGA购物中心和IKEA商店附近的公共场所配备附属设施。2018-2019年，Ingka Group在俄罗斯营造舒适的城市环境项目上投资了超过9亿卢布。

2019年2月，在斯维尔德洛夫斯克州叶卡捷琳堡的MEGA购物中心附近开设了一个公园。公司为建设总面积1.35万平方米的景观美化且配备齐全的公园区投入了5.4亿卢布。2018年12月，在莫斯科州希姆基的MEGA购物中心附近开设了一个公园，公司对游玩区进行了景观美化，配备了总面积达1万平方米的儿童游乐场和多功能运动场。投资额达4亿卢布。

2018年6月，在罗斯托夫州的MEGA购物中心附近开设了一个公园，总面积为2万平方米，其中种植了1500多株灌木，配备了儿童游乐场和运动场，并设置了全家庆祝节日和观看表演的区域。投资额为一亿卢布。

Kinross Gold：远东金矿的开发将为俄罗斯供应商提供支持。

2018年10月，除了位于楚科奇自治区正在运行的采矿企业“库波尔”金矿和“德沃伊诺耶”金矿外，Kinross Gold公司的“莫罗什卡”矿床开始投产。该矿位于库波尔金矿以东4.5公里处，处于永久冻土区，该地区属于亚北极气候，冬季长约八个月，夏季短暂。2017年“莫罗什卡”金矿的地面基础设施建设完成，2018年10月，“库波尔”炼金场用“莫罗什卡”金矿开采的矿石制成了第一块多尔合金锭。

2018年，Kinross公司拨款2.31亿美元从俄罗斯供应商那里购买商品和服务，向各级预算缴纳了7700万美元的税金和其他扣除款，并拨款8700万美元用于向员工支付工资和其他社会款项，其中98.5%的员工为俄罗斯人。

LafargeHolcim：萨拉托夫州水泥厂改造已成为公司在全球的最大项目之一。

LafargeHolcim集团投资2.5亿欧元用于在沃尔斯克市（萨拉托夫州）的水泥厂安装一条新生产线。在项目框架下对工程系统进行升级，对现有设备进行改造。

对沃尔斯克水泥厂的投资使燃料消耗和排放减少了30%。得益于现代化高效除尘设备，粉尘排放量已降至最低。本项目是LafargeHolcim集团在全球最大的投资项目之一。

雀巢：Nestlé Purina PetCare投资项目。

卡卢加州沃尔西诺镇的Nestlé Purina PetCare家畜饲料厂成立于2007年，是Nestlé Purina PetCare在欧洲最大和最现代化的工厂之一，也是雀巢俄罗斯有限责任公司最大的投资项目之一。

俄罗斯市场上95%的Purina产品都在沃尔西诺的工厂生产。工厂的产品出口到14个国家，包括独联体国家、英国、法国、意大利、德国等其他国家。

截至2017年初，公司总计投资120亿卢布用于建设工厂。2017年Nestlé Purina PetCare与卡卢加州政府签署了2017-2019年间实施投资项目意向协定，总金额达100亿卢布。投资包括投运新生产线、扩大存储原材料和包装的仓库面积、建设更多的基础设施和福利设施。到2019年底，按照公司计划，生产总投资将达到220亿卢布。

PepsiCo：新婴儿食品厂在克拉斯诺达尔边疆区创造了约70个工作岗位。

2018年4月，PepsiCo在季马绍夫斯克乳制品联合工厂（克拉斯诺达尔边疆区）开设了一家婴儿食品厂。事实上新建了一个“厂中之厂”。在项目框架下，建设了一座总面积超过 5000平方米的能够自主提供工程环境和人员服务新建筑物。在新生产中，通过工业计算机在全面控制加工质量参数的同时，实现了高度自动化的奶制品加工流程。

由于该项目的实施，企业额外创造了约70个工作岗位。总投资额约为20亿卢布。

Schneider Electric：在创新城的创新中心为国家的创新发展做出了贡献。

2018年6月Schneider Electric公司的创新中心在创新城（鞑靼斯坦共和国）开业。新技术引进中心有12名人员从事俄罗斯油气综合体和其他行业所需的信息管理系统和专用软件的改编和开发工作。项目的投资额超过1000万卢布。

Total：在北极生产液化天然气的国际合作和创新方案。

Total石油天然气公司参与了亚马尔液化天然气项目。项目的原材料基地是位于北极圈以外亚马尔半岛上的南塔姆别伊凝析气田。

亚马尔液化天然气项目的成员组成：NOVATEK 50.1%；TOTAL 20%；中国石油天然气集团公司 20%；丝路基金 9.9%。项目的最终投资方案于2013年12月通过，2017年12月5日第一批液化天然气发货。2018年8月第二条生产线的产品开始发货。2018年11月亚马尔液化天然气达到满负荷生产。

现有的三条生产线每年可生产超过1650万吨液化天然气。项目总投资270亿美元。在项目框架下，除了工厂和罐区外，还建造了港口基础设施、液化天然气运输码头、机场和生活营地。专门为亚马尔液化天然气项目设计了具有特殊构造的破冰级油轮（Arc 7），夏季无须破冰通过北方海上航线将液化天然气输送到亚洲市场。

得益于众多创新方案，亚马尔液化天然气项目落地：

项目建设期间的物流方案——大型模块化结构的海上运输和现场组装能够大大节省建设时间，液化天然气通过破冰船沿北方海上航线运输。

由于美国的制裁，不允许股东使用美元融资，因此出现了世界上首次如此大规模的以卢布、人民币和美元的项目融资结构。

亚马尔液化天然气项目是优秀集体成就的示范，在负荷高峰时，建筑工地上有超过3万人同时工作。国家及时和必要地支持促进该创新项目如期启动。亚马尔液化天然气项目的成功范例提高了俄罗斯北极地区未来液化天然气项目的吸引力。

中国公司在俄罗斯运营现状和未来

在本次调查中，包括25家中国公司的数据，中国公司在俄罗斯平均运营了11年，2018年的平均收入为5,700万美元。

• 中国的投资份额目前很小，但将会增长

尽管在俄罗斯的经营时间不长，但中国公司估计其总投资金额为60亿美元，约占所有调查参与公司外国直接投资的3%。未来中国的投资将增长更快——2019年中国参与公司的外国直接投资金额将比去年增加三分之一。

许多中国公司（56%）表示他们在俄罗斯的劳动生产率落后。根据中国公司的意见，采用现代化生产技术（36%）和升级设备（20%）可以解决生产率问题。

总体而言，投资者看好商机，92%的中国公司认为俄罗斯的商业环境有所改善。

• 中国企业正在积极进入俄罗斯地区

52%的中国公司计划在俄罗斯地区发展业务。选择地区时，税收条件和税收优惠对于85%的中国公司而言是最重要的因素。

中国公司看好俄罗斯东部的发展——三分之一的公司已经在远东地区开展业务，并且有三分之一的公司计划在那里开展项目。

• 中国公司投资于可持续发展项目

参与减少对环境不利影响的项目是中国公司驻俄罗斯最普遍的可持续发展领域的措施（48%）。支持可持续发展领域项目的主要优势在于提高在公众和国家眼中企业的形象（中国公司中有63%的公司这样认为）。

• 中国企业经营面临的限制示例

建筑公司指出了俄罗斯和中国的劳动法之间存在巨大差异，以及雇用外国工人时必须遵守严格的配额规定。

运输公司很难与受到制裁的俄罗斯客户合作。

俄罗斯司法系统缺乏透明度和可预测性，阻碍了工业项目的发展。